24.10.2007 klo 8.00
- Kolmannen neljänneksen liikevaihto 138,6 miljoonaa euroa (111,6 milj. e); liikevoitto 15,5 miljoonaa euroa (19,9 milj. e); osakekohtainen tulos 0,28 euroa (0,36 e)
- Tammi-syyskuun liikevaihto 406,4 miljoonaa euroa (320,6 milj. e); liikevoitto 36,7 miljoonaa euroa (39,9 milj. e); osakekohtainen tulos 0,63 euroa (0,72 e). Operatiivisen toiminnan liikevoitto oli 41,3 miljoonaa euroa (38,0 milj. e).
- Viimeisen vuosineljänneksen tuloksen arvioidaan olevan suunnilleen samaa tasoa kuin viime vuonna. Koko vuoden liikevaihto kasvaa selvästi yli 20 prosenttia, mutta osakekohtainen tulos heikkenee.
KONSERNIN LIIKEVAIHTO JA TULOS
Kolmannen neljänneksen liikevaihto ja tulos
Lassila & Tikanojan kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto oli 138,6 miljoonaa euroa (111,6 milj. e). Liikevaihto kasvoi 24,1 %, josta 19,7 prosenttiyksikköä tuli yritysostoista. Liikevoitto oli 15,5 miljoonaa euroa (19,9 milj. e), mikä on 11,2 % (17,8 %)liikevaihdosta. Operatiivisen toiminnan liikevoitto oli 17,1 miljoonaa euroa (18,0 milj. e).
Orgaaninen kasvu hidastui Ympäristöpalveluissa sekä Kiinteistö- ja käyttäjäpalveluissa. Teollisuuspalveluiden kasvu jatkui vahvana. Liikevoittoa rasittivat kertaluonteiset menot 1,1 miljoonalla eurolla ja vuonna 2008 käynnistyvän öljyn regenerointiliiketoiminnan suojaamiseksi hankittujen öljyjohdannaisten käypien arvojen laskennalliset muutokset (-0,5 milj. e). Vertailukautena kertaluonteisia tuloja oli 1,9 miljoonaa euroa.
Tammi-syyskuun liikevaihto ja tulos
Yhdeksän kuukauden liikevaihto kasvoi 26,8 % 406,4 miljoonaan euroon (320,6 milj. e). Kasvusta 18,4 prosenttiyksikköä tuli yritysostoista. Osakekohtainen tulos oli 0,63 euroa (0,72 e). Operatiivisen toiminnan liikevoitto oli 41,3 miljoonaa euroa (38,0 milj. e).
Orgaaninen kasvu oli markkinoiden kasvua nopeampaa, ja yhtiön markkina-asema vahvistui. Tämä johtui ensi sijassa hyvin toimivasta tuotekehitys-, markkinointi- ja myyntitoiminnasta sekä teollisuuden vahvana jatkuneesta kysynnästä. Markkinoille tuotiin useita uusia palvelutuotteita ja solmittiin uusia ulkoistamissopimuksia erityisesti metsäteollisuudessa. Liikevoittoa rasittivat yhteisyritys Salvor Oy:n tappiot (1,8 milj. e) sekä öljyjohdannaisten käypien arvojen laskennalliset muutokset (-2,2 milj. e). Vertailukaudella kertaluontoisia myyntivoittoja oli 1,9 miljoonaa euroa.
Avainlukuja
|
|
7-9 /2007 |
7-9 /2006 |
Muutos % |
1-9 /2007 |
1-9 /2006 |
Muutos % |
1-12 /2006 |
|
Liikevaihto, milj.€ |
138,6 |
111,6 |
24,1 |
406,4 |
320,6 |
26,8 |
436,0 |
|
Operatiivisen toiminnan liikevoitto, milj.€ * |
17,1
|
18,0
|
-5,0
|
41,3
|
38,0
|
8,7
|
47,3
|
|
Liikevoitto, milj.€ |
15,5 |
19,9 |
-22,0 |
36,7 |
39,9 |
-8,0 |
50,2 |
|
Liikevoittoprosentti |
11,2 |
17,8 |
|
9,0 |
12,4 |
|
11,5 |
|
Voitto ennen veroja, milj. € |
14,2
|
19,1
|
-25,8
|
33,6
|
38,5
|
-12,8
|
48,5
|
|
Osakekohtainen tulos, € |
0,28 |
0,36 |
-22,2 |
0,63 |
0,72 |
-12,5 |
0,90 |
|
EVA, milj. € |
8,8 |
14,5 |
-39,0 |
18,5 |
24,0 |
-23,0 |
28,6 |
* Katso erittely taulukko-osiossa.
LIIKEVAIHTO JA TULOS TOIMIALOITTAIN
Ympäristöpalvelut
Heinä-syyskuu
Ympäristöpalveluiden (jätehuolto, kierrätyspalvelut, L&T Biowatti, ympäristötuotteet) liikevaihto kolmannella vuosineljänneksellä oli 68,3 miljoonaa euroa (53,0 milj. e) ja se kasvoi 29,0 %. Liikevoitto oli 9,4 miljoonaa euroa (10,0 milj. e).
Suomessa orgaaninen kasvu hidastui johtuen päättyneistä kuntaurakoista ja Salvorin liikevaihdon pienenemisestä sekä rengaskierrätyksen vertailukautista pienemmästä volyymista. Uusmyynti jatkui muutoin edelleen vahvana. Jätteiden tuottajavastuuseen liittyen solmittiin merkittävä palvelusopimus, joka laajentaa L&T:n toiminnan kattamaan myös kaupoista palautuvien juomatölkkien ja muovipullojen kierrätyksen vuoden 2008 alusta lukien. Bajamaja-vuokrauspalvelu kasvoi ja ylitti tulostavoitteensa selvästi.
Kierrätyspalveluiden tulosta painoi yhteisyritys Salvor Oy:n tappiot, jotka olivat 0,5 miljoonaa euroa. Salvor siirtyi kokonaisuudessaan Lassila & Tikanojan omistukseen 1.9.2007. Integrointiin liittyvän sopeuttamisen arvioidaan aiheuttavan lisäkustannuksia noin 0,7 miljoonaa euroa viimeisen vuosineljänneksen aikana.
Joensuun kierrätyslaitos otettiin tuotantokäyttöön ja Keravan laitoksen merkittävän laajennuksen tieltä poistui viimeinenkin este, kun laitosaluetta koskeva asemakaava sai lainvoiman. Keravan hankesuunnittelu on käynnistetty. Kapasiteetin laajennuksen ensimmäisen vaiheen arvioidaan olevan käytössä vuoden 2009 jälkipuoliskolla.
L&T Biowatin liikevaihto ja tulos kehittyivät kauden aikana myönteisesti. Toimituskykyä parannettiin edelleen rakentamalla lisää terminaaleja ja nostamalla varastomääriä ensi vuotta silmällä pitäen.
Ulkomaantoiminta kehittyi suunnitellusti Venäjällä. Latvian toiminnan kannattavuus heikkeni kustannustason nousun takia, mutta lokakuun alussa toteutettu merkittävä hintojen korottaminen parantaa kannattavuutta selvästi.
Ympäristötuotteiden tulos parani liikevaihdon vahvan kasvun ansiosta.
Tammi-syyskuu
Ympäristöpalveluiden tammi-syyskuun liikevaihto oli 206,3 miljoonaa euroa (151,8 milj. e) ja se kasvoi 35,9 %. Liikevoitto oli 26,0 miljoonaa euroa (25,1 milj. e).
Orgaaninen kasvu oli vahvaa. Jätehuollon kannattavuutta vertailukauteen heikensi kuntaurakoiden määrän suhteellinen kasvu. Kierrätyspalvelujen volyymit kasvoivat uusmyynnin ja kasvaneen laitoskapasiteetin ansiosta. Yhteisyritys Salvor Oy:n tappio kasvoi merkittävästi taloudellisesti epäonnistuneiden kaatopaikkojen rakentamis- ja sulkemisurakoiden takia.
Ympäristötuotteiden tulos parani vertailukauteen nähden selvästi.
Tampereen kierrätyslaitoksella otettiin käyttöön kapasiteetin laajennus. Joensuun uusi kierrätyslaitos valmistui kesän lopussa. Turun ja Valkeakosken laitosten laajennukset valmistuvat loppuvuoden aikana. Venäjän Dubnan kierrätyslaitoksen arvioidaan valmistuvan ensi vuoden alkupuolella. Ympäristölupatilanne on kehittynyt myönteisesti, vaikka ympäristöluvista tehdyt valitukset jossain määrin hidastavat laitos- ja käsittelyaluehankkeita. Uusien laitosten ja käsittelyalueiden suunnittelua jatketaan sekä Suomessa että Venäjällä.
Biowatti Oy:n osake-enemmistön osto toteutui 1.2.2007. L&T Biowatti on Suomen johtava uusiutuvia energialähteitä hyödyntävä bioenergia-alan yritys, joka harjoittaa puupolttoaineiden hankintaa, prosessointia, markkinointia ja toimittamista asiakkaille. L&T Biowatin liikevaihto ja tulos kehittyivät lähes suunnitellusti.
Jätehuoltotoiminta laajeni Moskovan alueella uuteen kaupunkiin toukokuussa, kun Sergiev Posadin kaupungin jätehuolto siirtyy asteittain L&T:n hoidettavaksi. L&T:llä on tällä hetkellä jätehuoltotoimintaa kahdella paikkakunnalla Venäjällä, Dubnassa ja Sergiev Posadissa. Toiminta on kuitenkin kontrolloidusti laajenemassa suurempiin kaupunkeihin.
Kiinteistö- ja käyttäjäpalvelut
Heinä-syyskuu
Kiinteistö- ja käyttäjäpalveluiden (kiinteistönhoito ja siivouspalvelut) liikevaihto oli 52,0 miljoonaa euroa (41,5 milj. e), kasvua oli 25,3%. Liikevoitto oli 4,2 miljoonaa euroa (4,8 milj. e).
Suomen liikevaihtoa kasvattivat kesäkuun alussa tehdyt yrityskaupat, joiden integrointi L&T:hen tapahtuu kuluvan vuoden loppuun mennessä. Siivouspalvelujen orgaaninen kasvu oli hitaampaa kuin alkuvuonna, mikä johtui pääosin myyntiresurssien puutteesta. Molempien tuotelinjojen Suomen toiminnan tulos ylitti tavoitteet ja kiinteistönhoito myös vertailukauden tuloksen. Lisäpalveluiden myynnissä kesäaikana onnistuttiin hyvin. Kiinteistötekniikan kannattavuus normalisoitui ison tappiollisen urakan jälkeen ja tilauskanta vahvistui. Kauden aikana tehtiin uusia ulkoistamissopimuksia erityisesti metsäteollisuuden kanssa.
Ulkomaan toiminta oli edelleen odotetusti tappiollista. Kiinteistöpalvelujen Venäjän toimintojen uudelleenorganisoinnin kertaluonteiset erät rasittivat kauden tulosta 0,4 miljoonalla eurolla. Venäjällä toiminnan ongelmana ovat olleet suuret kiinteät kulut suhteessa liikevaihtoon. Tilanne muuttuu vuoden vaihteessa, kun tarkastelujakson aikana tehdyt uudet palvelusopimukset astuvat voimaan ja liikevaihto kasvaa.
Tammi-syyskuu
Kiinteistö- ja käyttäjäpalveluiden tammi-syyskuun liikevaihto oli 149,3 miljoonaa euroa (123,8 milj. e), kasvua oli 20,6 %. Liikevoitto oli 7,0 miljoonaa euroa (7,6 milj. e).
Suomessa orgaaninen kasvu jatkui, ja erityisesti kiinteistönhoidon liikevaihto kasvoi. Alkuvuonna leuto sää ei juurikaan parantanut tulosta, koska lumenauraustöistä on pääosin tehty alihankkijoiden kanssa kiinteähintaiset sopimukset etukäteen. Lisäveloitukset mahdollistavia lumenkuljetuksia ei juuri ollut. Siivouspalveluissa käynnistyi suuri määrä uusia sopimuksia, joiden aloituskustannukset heikensivät kannattavuutta alkuvuodesta.
Kesäkuun alussa ostettiin Kiinteistöhuolto Jauhiainen Oy ja Siivouspalvelu Ta-Bu Oy. Kiinteistöhuolto Jauhiainen Oy on pääkaupunkiseudulla toimiva kiinteistöhuoltoyritys, jonka liikevaihto vuonna 2006 oli 6,5 miljoonaa euroa. Sen palveluksessa on 65 henkilöä. Siivouspalvelu Ta-Bu Oy toimii sekä pääkaupunkiseudulla että Varkauden ympäristössä. Sen liikevaihto vuonna 2006 oli 5,3 miljoonaa euroa, ja sen palveluksessa on noin 200 henkilöä.
Venäjällä ja Latviassa toiminta on organisoitu uudelleen. Myynti on sujunut hyvin, ja tuloksen odotetaan paranevan. Molemmissa maissa on myös tehty asiakaskohteiden uudelleenlaskentaa ja hinnankorotuksia.
Ruotsin liiketoiminta muodostuu kolmesta ostetusta yrityksestä, joiden yhteenlaskettu liikevaihto on kuluvana vuonna noin 30 miljoonaa euroa. Ruotsissa keskitytään nyt näiden yritysten integrointiin yhdeksi yritykseksi ja myyntiorganisaation rakentamiseen.
Toimialan ulkomaantoiminta oli tappiollista.
Teollisuuspalvelut
Heinä-syyskuu
Teollisuuspalveluiden (ongelmajätepalvelut, teollisuuden puhtaanapito, vahinkosaneeraus, jätevesipalvelut) kolmannen neljänneksen liikevaihto oli 19,5 miljoonaa euroa (18,2 milj. e). Se kasvoi 6,8 %. Liikevoitto oli 2,5 miljoonaa euroa (3,8 milj. e). Toimialan liikevoittoa rasittivat öljyjohdannaisten käypien arvojen laskennalliset muutokset -0,5 miljoonaa euroa.
Kysyntä jatkui vahvana ja kaikki tuotelinjat kasvattivat liikevaihtoaan, voimakkaimmin vahinkosaneeraus. Kasvu oli kokonaisuudessaan orgaanista. Toimialan liikevaihdon kasvu oli kuitenkin ennakoidusti maltillisempaa kuin alkuvuonna, koska viime vuonna vertailujakso oli poikkeuksellisen vahva.
Operatiivisen toiminnan tulosta painoi aliresursointi. Oman työvoiman osuus oli kysyntään nähden liian pieni, mikä kasvatti ylisuhteisesti vuokratyövoiman kustannuksia ja osittain rajoitti myös kasvua. Katsauskauden lopulla omia resursseja on lisätty ja vuokratyövoiman käyttö minimoitu. Lisäksi ongelmajätepalveluissa Tuusulan laitos oli kesäkuisen tulipalon seurauksena poissa tuotannosta ennakoitua pidemmän ajan, mikä alensi ongelmajätteiden hyödyntämisastetta ja lisäsi logistisia kustannuksia. Laitos on otettu uudelleen käyttöön lokakuun alussa.
Yhteisyritys L&T Recoilin raaka-ainehankinta on onnistunut odotettua paremmin. Yhtiö teki merkittävän sopimuksen Suomessa kertyvän raaka-aineen hankinnasta, mikä merkitsee sitä, että pääosa kotimaisesta raaka-aineesta saadaan ohjattua regenerointiin. Myös ulkomaisten raaka-ainehankintakanavien rakentaminen on edennyt ennakoitua nopeammin. Kasvavat raaka-ainevarastot lisäävät rakentamisvaiheessa varastointikustannuksia sekä käyttöpääoman tarvetta, mutta samanaikaisesti ne pienentävät olennaisesti raaka-aineen saanti- ja hintariskejä.
Tammi-syyskuu
Teollisuuspalveluiden tammi-syyskuun liikevaihto oli 54,3 miljoonaa euroa (47,9 milj. e). Se kasvoi 13,5 %. Liikevoitto oli 5,2 miljoonaa euroa (6,9 milj. e). Toimialan liikevoittoa rasittivat öljyjohdannaisten käypien arvojen laskennalliset muutokset 2,2 miljoonaa euroa.
Kaikkien tuotelinjojen liikevaihto kasvoi, voimakkaimmin vahinkosaneerauksen ja ongelmajätepalveluiden. Teollisuuden kysyntä ei tasaantunut alkuvuoden jälkeen vaan jatkui vahvana myös kolmannella vuosineljänneksellä. Toimialan markkina-asema on vahvistunut, mikä näkyy mm. suurten asiakassopimusten määrän kasvuna. Operatiivisen toiminnan tulosparannukseen vaikutti hyvän kysynnän lisäksi parantunut tuottavuus. Vahinkosaneerauksen palveluverkosto laajeni kahdelle uudelle paikkakunnalle.
Uusi nestemäinen kierrätyspolttoaine (ALF) tuotiin markkinoille korvaamaan regenerointiin ohjattava jäteöljy. Öljyjohdannaisilla suojataan tulevan regenerointilaitoksen kannattavuutta tilanteissa, joissa öljyn hinta markkinoilla laskee voimakkaasti. Öljyjohdannaisten käypien arvojen muutokset vaikuttavat tulokseen vuosineljänneksittäin. Regenerointilaitoksen arvioidaan valmistuvan kesällä 2008.
Kuluvan vuoden aikana työkuorma on vaihdellut kuukausitasolla aikaisempaa vähemmän. Tähän on syynä hyvän kysyntätilanteen lisäksi se, että toimiala on onnistunut solmimaan laajoja asiakassopimuksia ja pitkälle meneviä kumppanuuksia asiakkaiden kanssa.
RAHOITUS
Korollista vierasta pääomaa oli kauden lopussa 42,6 miljoonaa euroa enemmän kuin vuotta aiemmin. Korolliset nettovelat, jotka olivat 111,1 miljoonaa euroa, kasvoivat 40,3 miljoonaa euroa vertailukaudesta ja 58,6 miljoonaa euroa vuoden alusta. Nettorahoituskulut olivat kolmannella vuosineljänneksellä 0,6 miljoonaa euroa suuremmat kuin vertailukautena ja tammi-syyskuussa 1,7 miljoonaa euroa suuremmat. Korkokulut kasvoivat heinä-syyskuussa 0,7 miljoonalla eurolla ja tammi-syyskuussa 1,6 miljoonalla eurolla, mikä johtui korollisen vieraan pääoman kasvusta ja korkotason noususta. Koronvaihtosopimusten käypien arvojen muutoksista kirjattiin heinä-syyskuussa 0,1 miljoonaa euroa rahoituskuluihin ja vertailukaudella 0,1 miljoonaa euroa rahoitustuottojen vähennykseksi. Tammi-syyskuussa koronvaihtosopimuksista syntyneistä käyvän arvon muutoksista kirjattiin rahoituskuluihin 0,2 miljoonaa euroa, kun niistä vertailukaudella kirjattiin rahoitustuottoihin 0,4 miljoonaa euroa. Nettorahoituskulut olivat 0,8 % (0,4 %) liikevaihdosta ja 8,4 % (3,3 %) liikevoitosta.
Koronvaihtosopimuksesta, johon yhtiö soveltaa IAS 39:n mukaista suojauslaskentaa, kirjattiin käyvän arvon muutoksesta oman pääoman lisäykseksi tammi-syyskuussa 0,1 miljoonaa euroa.
Omavaraisuusaste oli 42,6 % (50,1 %) ja gearing-prosentti 61,7 (41,8). Liiketoiminnan rahavirta oli tammi-syyskuussa 34,4 miljoonaa euroa (42,1 milj. e). Käyttöpääomaan sitoutui kaudella 17,7 miljoonaa euroa (11,4 milj. e). Syyskuun lopun suuri käyttöpääoma johtui liikevaihdon kasvusta sekä konserniin helmikuussa ostetun L&T Biowatin ja yhteisyritys L&T Recoilin vaihto-omaisuuden suunnitelmallisesta kasvattamisesta.
INVESTOINNIT
Bruttoinvestoinnit olivat 77,6 miljoonaa euroa (32,1 milj. e). Investoinneista käytettiin 47,6 miljoonaa euroa yritysostoihin. Ostettujen yritysten yhteenlaskettu vuosiliikevaihto oli 90,6 miljoonaa euroa. Lisäksi rakennettiin tuotantolaitoksia sekä uusittiin koneita ja kalustoa.
Heinäkuun alussa L&T osti L&T Muoviportin vähemmistöosuudesta puolet. Konsernitilinpäätökseen kirjataan tämän hankinnan seurauksena sadan prosentin mukainen osuus. Jätehuoltoon ostettiin 1.7. Kuljetus Kummunmäki Oy:n liiketoiminta. Syyskuun alussa Salvor Oy:sta tuli konserniyhtiö kun L&T hankki osakkeista loput 50 prosenttia.
Toisella vuosineljänneksellä tehtiin seuraavat yritysostot:
Kesäkuun alussa ostettiin Kiinteistöhuolto Jauhiainen Oy ja Siivouspalvelu Ta-Bu Oy.
Kiinteistöhuolto Jauhiainen Oy on pääkaupunkiseudulla toimiva kiinteistöhuoltoyritys, jonka liikevaihto vuonna 2006 oli 6,5 miljoonaa euroa. Sen palveluksessa on 65 henkilöä. Siivouspalvelu Ta-Bu Oy toimii sekä pääkaupunkiseudulla että Varkauden ympäristössä. Sen liikevaihto vuonna 2006 oli 5,3 miljoonaa euroa, ja sen palveluksessa on noin 200 henkilöä.
Ensimmäisellä vuosineljänneksellä tehtiin seuraavat yritysostot:
Joulukuussa 2006 allekirjoitettiin sopimus Biowatti Oy:n osake-enemmistön (70 %) ostamisesta Ympäristöpalveluihin, ja kauppa astui voimaan 1.2.2007 kilpailuviranomaisten hyväksymisen jälkeen. L&T Biowatti on Suomen johtava uusiutuvia energialähteitä hyödyntävä bioenergia-alan yritys, joka harjoittaa puupolttoaineiden hankintaa, prosessointia, markkinointia ja toimittamista asiakkaille. Päätuotteita ovat metsä- ja puuteollisuuden puusivutuotteet sekä metsähakkeet. Biowatin vuoden 2006 liikevaihto oli 64,2 miljoonaa euroa, josta noin kaksi kolmasosaa muodostui biopolttoaineiden toimituksista ja yksi kolmasosa teollisuuden raaka-aineiden toimituksista.
Kiinteistö- ja käyttäjäpalveluihin ostettiin tammikuussa ruotsalainen Skånsk All Service AB ja sen tytäryhtiöt Hygienutveckling AB ja Norjassa toimiva Hygienutvickling A/S. Konsernin yhteenlaskettu liikevaihto vuonna 2006 oli 10,8 miljoonaa euroa, josta suurin osa muodostuu elintarviketeollisuudelle tuotettavista hygieniapalveluista. Kiinteistönhoitoon ostettiin Kiinteistöhuolto Pentti Nissinen Oy.
Ympäristöpalveluiden kierrätyspalveluihin ostettiin loput Suomen Keräystuote Oy:n osakkeista. Lassila & Tikanoja omisti ennestään Suomen Keräystuotteesta 94,5 %.
HENKILÖSTÖ
Henkilöstömäärä oli tammi-syyskuussa kokopäiväisiksi muutettuna keskimäärin 7.723 (6.863). Kauden lopussa Lassila & Tikanojan palveluksessa oli kokopäiväisiä ja osa-aikaisia yhteensä 9.226 (8.290) henkilöä. Heistä työskenteli muualla kuin Suomessa 2.237 (1.610) henkilöä.
OSAKKKEET JA OSAKEPÄÄOMA
Vaihto ja kurssi
Yhtiön osakkeen vaihto OMX Pohjoismaisessa Pörssissä Helsingissä tammi-syyskuussa oli 15.076.007 kappaletta, mikä on 39,0 % (23,0 %) osakkeiden keskimääräisestä lukumäärästä. Vaihdon arvo oli 362 miljoonaa euroa. Korkein hinta oli 27,96 euroa ja alin 20,06 euroa. Kauden päätöskurssi oli 22,63 euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo oli kauden lopussa 876,9 miljoonaa euroa (602,3 milj. e).
Osakepääoma
Vuoden 2007 alussa yhtiön rekisteröity osakepääoma oli 19.264.087 euroa. Vuoden 2007 aikana 2002C-optio-oikeuksilla on merkitty yhteensä 223.455 osaketta. Merkintöjen jälkeen yhtiön osakepääoma on 19.375.814,50 euroa ja osakkeiden lukumäärä 38.751.629.
Optio-ohjelmat 2002 ja 2005
2002A- ja 2002B-optio-oikeuksien merkintäajat ovat päättyneet. 2002C-optio-oikeuksia on laskettu liikkeelle 280.000 kappaletta. Avainhenkilöt ovat merkinneet niistä 274.000 kappaletta. 20.7.2007 mennessä 2002C-optio-oikeuksilla on merkitty 241.155 osaketta. Vielä ulkona olevilla 2002C-optio-oikeuksilla voidaan merkitä enintään 32.845 osaketta, mikä on 0,1 % yhtiön osakemäärästä. Merkintähinta on 11,46 euroa. 2002C-optiot ovat olleet listattuina OMX Pohjoismaisessa Pörssissä Helsingissä 2.5.2006 lähtien. Merkintäaika niillä päättyy 30.10.2007.
Vuonna 2005 laskettiin liikkeelle 600.000 optio-oikeutta, joista kukin oikeuttaa merkitsemään yhden Lassila & Tikanoja Oyj:n osakkeen. 162.000 2005A-optio-oikeutta on 25 avainhenkilön hallussa, 193.000 2005B-optio-oikeutta 35 avainhenkilön hallussa ja 230.000 2005C-optio-oikeutta 41 avainhenkilön hallussa. Lassila & Tikanoja Oyj:n kokonaan omistaman tytäryhtiön L&T Advance Oy:n hallussa on 8.000 2005A-optio-oikeutta ja 7.000 2005B-optio-oikeutta.
Merkintähinta 2005A-optioilla on 14,22 euroa, 2005B-optioilla 16,98 euroa ja 2005C-optioilla 26,87 euroa. 2005-optio-oikeuksien perusteella merkittävien osakkeiden osuus on 1,5 % yhtiön tämänhetkisestä osakemäärästä. L&T:n hallitus on päättänyt hakea 2005A-optioiden listaamista 2.11.2007 alkaen.
Osakkeenomistajat
Yhtiöllä oli kauden lopussa 5.050 (4.615) osakkeenomistajaa. Hallintarekisteröidyn omistuksen osuus oli 13,3 % (9,4 %) osakemäärästä.
Hallituksen valtuudet
Hallituksella ei ole valtuuksia osakeanteihin eikä vaihtovelkakirjan tai optiolainan liikkeeseen laskemiseen. Hallituksella ei myöskään ole valtuuksia omien osakkeiden hankkimiseen eikä luovuttamiseen.
YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET
26.3.2007 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1. – 31.12.2006 ja myönsi vastuuvapauden yhtiön hallitukselle ja toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti, että tilikaudelta 2006 maksetaan osinkoa hallituksen ehdotuksen mukaisesti 0,55 euroa osakkeelta, yhteensä 21,2 miljoonaa euroa. Osingonmaksupäivä oli 5.4.2007.
Yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenten lukumääräksi viisi. Hallitukseen valittiin uudelleen seuraavan yhtiökokouksen loppuun saakka Lasse Kurkilahti, Juhani Lassila, Juhani Maijala ja Soili Suonoja sekä uutena jäsenenä Eero Hautaniemi.
Tilintarkastajaksi valittiin PricewaterhouseCoopers Oy, KHT-yhteisö. Päävastuullinen tilintarkastaja on KHT Heikki Lassila.
Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen yhtiöjärjestyksen muuttamiseksi vastaamaan sisällöllisesti uutta osakeyhtiölakia. Lisäksi yhtiöjärjestyksestä poistettiin vähimmäis- ja enimmäispääomaa ja osakkeiden lukumäärää koskeva pykälä.
Yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi uudelleen puheenjohtajaksi Juhani Maijalan ja varapuheenjohtajaksi Juhani Lassilan.
YHTEENVETO MUISTA AML 2:7:N MUKAISISTA PÖRSSITIEDOTTEISTA
23.7.2007 julkisti tiedotteen, jonka mukaan koko vuoden tuloksen arvioidaan heikkenevän edellisvuotisesta, vaikka operatiivisen toiminnan tuloksen arvioidaan säilyvän vuoden jälkipuoliskolla samalla tasolla kuin viime vuonna. Aikaisemmin yhtiö oli arvioinut koko vuoden tuloksen paranevan. Koko vuoden liikevaihdon arvioidaan edelleen kasvavan selvästi yli 20 prosenttia.
14.9.2007 yhtiön hallitus päätti hakea vuoden 2005 optio-ohjelman A-optio-oikeuksien listaamista OMX Pohjoismaisessa Pörssissä Helsingissä 2.11.2007 alkaen.
LÄHIAIKOJEN EPÄVARMUUSTEKIJÖITÄ
Merkittävimpänä lähiaikojen epävarmuustekijänä pidetään sitä, että Kiinteistö- ja käyttäjäpalveluiden ulkomaan yksiköiden tulosta ei saada parannettua suunnitellussa aikataulussa. L&T Recoilin toimintaan liittyvien öljyjohdannaisten käypien arvojen muutokset riippuvat öljyn maailmanmarkkinahintojen kehityksestä, ja niillä saattaa olla merkittävä vaikutus Teollisuuspalveluiden liikevoittoon. Hiilidioksidipäästöoikeuden hinnan vaihtelut vaikuttavat merkittävästi L&T Biowatin puupohjaisten polttoaineiden kysyntään. Lähtökohtaisesti päästöoikeuden korkea hinta lisää L&T Biowatin tuotteiden kysyntää ja päinvastoin. Latvian jätelainsäädännön suunnitellulla muutoksella saattaa olla haitallisia vaikutuksia kilpailutilanteeseen Riian jätehuollossa ensi vuonna.
LOPPUVUODEN NÄKYMÄT
Näkymät Lassila & Tikanojan markkinoilla ovat edelleen pääosin hyvät. Orgaanisen kasvun arvioidaan hieman vahvistuvan vuoden 2007 kolmanteen vuosineljännekseen verrattuna. Koko vuoden liikevaihto kasvaa selvästi yli 20 prosenttia, mutta osakekohtainen tulos heikkenee. Viimeisen vuosineljänneksen tuloksen arvioidaan olevan suunnilleen samaa tasoa kuin viime vuonna.
Viime vuonna viimeisen neljänneksen tulosta paransivat 1,0 miljoonan euron kertaluonteiset tulot. Heinäkuussa arvioitiin operatiivisen toiminnan tuloksen vuoden 2007 toisella puoliskolla säilyvän samalla tasolla kuin viime vuonna. Tätä arviota ei ole muutettu.
Ympäristöpalveluiden kysyntä pysyy Suomessa vahvana. Kasvava laitoskapasiteetti ja monipuolinen palvelutarjonta vahvistanevat L&T:n asemaa markkinoilla. L&T Biowatti lisää kuluvana vuonna raaka-aineiden hankintaa, kasvattaa edelleen varastoja, parantaa toimituskykyään ja varautuu näin kysynnän vahvistumiseen vuonna 2008. Toimialan liikevoiton arvioidaan olevan viimeisellä vuosineljänneksellä samalla tasolla kuin viime vuonna.
Kiinteistö- ja käyttäjäpalvelujen markkinanäkymät ovat Suomessa kohtuulliset ulkoistamisten jatkuessa. Siivouksen ulkomaan toimintojen tulos on tappiollinen, mutta tappion arvioidaan pienenevän edellisvuotisesta. Koko toimialan viimeisen vuosineljänneksen liikevoiton arvioidaan paranevan.
Teollisuuspalveluiden markkinanäkymät ovat positiiviset. Kysyntä näyttää jatkuvan vahvana. Yhteisyritys L&T Recoilin tulevaan toimintaan liittyvä raaka-aineen saatavuusriskin voidaan katsoa poistuneen. Toimialan vertailukelpoisen liikevoiton ilman öljyjohdannaisten arvonmuutoksen vaikutusta arvioidaan toteutuvan samalla tasolla kuin viime vuonna. Viime vuonna öljyjohdannaisten laskennalliset arvon muutokset paransivat tulosta 0,7 miljoonaa euroa.
Viimeisen vuosineljänneksen aikana saatetaan valmiiksi Turun ja Valkeakosken laitosten kapasiteetin lisäys. Uusien laitosten rakentamista ja suunnittelua jatketaan. Jo tehtyjen yritysostojen ja muiden investointipäätösten johdosta koko vuoden investoinnit ylittävät viime vuoden tason.
TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄ 1.1. – 30.9.2007
LAATIMISPERIAATTEET
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34, Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti noudattaen vuositilinpäätöksen 31.12.2006 laatimisperiaatteita. Osavuosikatsausta laadittaessa on noudatettu voimassaolevia IFRS-standardeja ja -tulkintoja. Uusilla vuonna 2007 voimaan astuneilla IFRIC-tulkinnoilla (7-10) ei ole ollut vaikutusta konsernitilinpäätökseen. IFRS 7 (voimassa 1.1.2007 jälkeen) ei vaikuta tämän osavuosikatsauksen tietoihin, koska tämä on tilinpäätöslyhennelmä. Kirjatut tuloverot perustuvat vuoden arvioituun keskimääräiseen tuloveroasteeseen, jonka odotetaan toteutuvan koko tilikaudella.
Tilinpäätöksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää L&T:n johdolta sellaisten arvioiden ja oletusten käyttämistä, jotka vaikuttavat taseen laadintahetken varojen ja velkojen sekä tilikauden tuottojen ja kulujen määriin. Lisäksi joudutaan käyttämään harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Toteumat voivat poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista.
Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton.
TULOSLASKELMA
|
1000 € |
7-9
/2007 |
7-9
/2006 |
1-9
/2007 |
1-9
/2006 |
1-12
/2006 |
|
|
|
|
|
|
|
|
LIIKEVAIHTO |
138 569 |
111 648 |
406 441 |
320 642 |
436 004 |
|
Myytyjä suoritteita vastaavat kulut |
-116 792
|
-88 673
|
-348 719
|
-267 742
|
-367 968
|
|
BRUTTOKATE |
21 777 |
22 975 |
57 722 |
52 900 |
68 036 |
|
Liiketoiminnan muut tuotot |
1 044 |
2 172 |
2 672 |
3 029 |
4 702 |
|
Myynnin ja markkinoinnin kulut |
-3 156
|
-2 900
|
-10 866
|
-9 105
|
-12 844
|
|
Hallinnon kulut |
-2 797 |
-2 010 |
-8 686 |
-6 215 |
-8 660 |
|
Liiketoiminnan muut kulut |
-1 393 |
-385 |
-4 166 |
-736 |
-1 049 |
|
LIIKEVOITTO |
15 475 |
19 852 |
36 676 |
39 873 |
50 185 |
|
Rahoitustuotot |
258 |
69 |
1 037 |
1 056 |
1 509 |
|
Rahoituskulut |
-1 552 |
-809 |
-4 107 |
-2 389 |
-3 208 |
|
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta |
|
|
|
|
18
|
|
VOITTO ENNEN VEROJA |
14 181 |
19 112 |
33 606 |
38 540 |
48 504 |
|
Tuloverot |
-3 499 |
-4 911 |
-9 074 |
-10 293 |
-13 249 |
|
TILIKAUDEN VOITTO |
10 682 |
14 201 |
24 532 |
28 247 |
35 255 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Tilikauden voiton
jakautuminen: |
|
|
|
|
|
|
Emoyhtiön omistajille |
10 680 |
14 026 |
24 278 |
27 755 |
34 613 |
|
Vähemmistölle |
2 |
175 |
254 |
492 |
642 |
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos:
|
Osakekohtainen tulos, e |
0,28 |
0,36 |
0,63 |
0,72 |
0,90 |
|
Laimennettu osakekohtainen tulos, e |
0,27
|
0,36
|
0,63
|
0,72
|
0,90
|
TASE
|
1000 € |
9/2007 |
9/2006 |
12/2006 |
|
|
|
|
|
|
VARAT |
|
|
|
|
Pitkäaikaiset varat |
|
|
|
|
Aineettomat hyödykkeet |
|
|
|
|
Liikearvo |
120 167 |
103 697 |
106 611 |
|
Aineettomat hyödykkeet yrityskaupoista |
32 324 |
9 597 |
9 893 |
|
Muut aineettomat hyödykkeet |
9 425 |
7 807 |
7 903 |
|
Yhteensä |
161 916 |
121 101 |
124 407 |
|
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet |
|
|
|
|
Maa-alueet |
3 519 |
3 215 |
3 215 |
|
Rakennukset ja rakennelmat |
37 950 |
37 965 |
38 239 |
|
Koneet ja kalusto |
98 168 |
94 473 |
90 397 |
|
Muut aineelliset hyödykkeet |
275 |
44 |
174 |
|
Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat |
6 098 |
1 623 |
2 013 |
|
Yhteensä |
146 010 |
137 320 |
134 038 |
|
Muut pitkäaikaiset varat |
|
|
|
|
Osuudet osakkuusyrityksissä |
3 |
3 |
3 |
|
Myytävissä olevat sijoitukset |
2 978 |
2 927 |
2 954 |
|
Rahoitusleasingsaamiset |
3 605 |
3 073 |
3 174 |
|
Laskennalliset verosaamiset |
596 |
508 |
425 |
|
Muut saamiset |
252 |
205 |
229 |
|
Yhteensä |
7 434 |
6 716 |
6 785 |
|
|
|
|
|
|
Pitkäaikaiset varat yhteensä |
315 360 |
265 137 |
265 230 |
|
|
|
|
|
|
Lyhytaikaiset varat |
|
|
|
|
Vaihto-omaisuus |
14 197 |
4 384 |
4 315 |
|
Myyntisaamiset ja muut saamiset |
87 699 |
62 846 |
58 094 |
|
Ennakkomaksut |
2 068 |
1 913 |
155 |
|
Myytävissä olevat sijoitukset |
1 996 |
3 993 |
13 955 |
|
Rahavarat |
8 495 |
4 256 |
10 835 |
|
Lyhytaikaiset varat yhteensä |
114 455 |
77 392 |
87 354 |
|
|
|
|
|
|
VARAT YHTEENSÄ |
429 815 |
342 529 |
352 584 |
|
|
|
|
|
|
OMA PÄÄOMA JA VELAT |
|
|
|
|
OMA PÄÄOMA |
|
|
|
|
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma |
|
|
|
|
Osakepääoma |
19 376 |
19 256 |
19 264 |
|
Ylikurssirahasto |
50 115 |
47 556 |
47 666 |
|
Muut rahastot |
-3 |
119 |
326 |
|
Kertyneet voittovarat |
86 166 |
72 190 |
72 291 |
|
Tilikauden voitto |
24 278 |
27 755 |
34 613 |
|
Yhteensä |
179 932 |
166 876 |
174 160 |
|
Vähemmistön osuus |
186 |
2 658 |
2 709 |
|
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ |
180 118 |
169 534 |
176 869 |
|
|
|
|
|
|
VELAT |
|
|
|
|
Pitkäaikaiset velat |
|
|
|
|
Laskennalliset verovelat |
29 504 |
21 132 |
22 350 |
|
Eläkevelvoitteet |
510 |
312 |
352 |
|
Varaukset |
928 |
733 |
936 |
|
Korolliset velat |
65 276 |
58 926 |
59 031 |
|
Muut velat |
488 |
413 |
431 |
|
Yhteensä |
96 706 |
81 516 |
83 100 |
|
|
|
|
|
|
Lyhytaikaiset velat |
|
|
|
|
Korolliset velat |
56 335 |
20 125 |
18 231 |
|
Ostovelat ja muut velat |
95 462 |
69 487 |
73 174 |
|
Verovelat |
1 044 |
1 611 |
938 |
|
Varaukset |
150 |
256 |
272 |
|
Yhteensä |
152 991 |
91 479 |
92 615 |
|
VELAT YHTEENSÄ |
249 697 |
172 995 |
175 715 |
|
|
|
|
|
|
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ |
429 815 |
342 529 |
352 584 |
RAHAVIRTALASKELMA
|
1000 € |
9/2007 |
9/2006 |
12/2006 |
|
|
|
|
|
|
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA |
|
|
|
|
Tilikauden voitto |
24 532 |
28 247 |
35 255 |
|
Liiketoiminnan rahavirran oikaisut |
|
|
|
|
Verot |
9 074 |
10 293 |
13 249 |
|
Poistot ja arvonalentumiset |
24 540 |
20 636 |
28 155 |
|
Rahoitustuotot ja –kulut |
3 070 |
1 333 |
1 699 |
|
Muut |
1 632 |
-3 580 |
-2 447 |
|
Tulorahoitus ennen käyttöpääoman muutosta |
62 848 |
56 929 |
75 911 |
|
|
|
|
|
|
Käyttöpääoman muutos |
|
|
|
|
Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos |
-17 965 |
-16 363 |
-8 380 |
|
Vaihto-omaisuuden muutos |
-6 135 |
394 |
541 |
|
Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos |
6 385 |
4 609 |
9 585 |
|
Käyttöpääoman muutos |
-17 715 |
-11 360 |
1 746 |
|
|
|
|
|
|
Maksetut korot |
-2 424 |
-1 356 |
-2 925 |
|
Saadut korot |
747 |
527 |
938 |
|
Maksetut verot |
-9 056 |
-2 610 |
-5 776 |
|
LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA |
34 400 |
42 130 |
69 894 |
|
|
|
|
|
|
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA |
|
|
|
|
Ostetut konserniyritykset vähennettynä hankintahetken rahavaroilla |
-39 716 |
-7 803 |
-10 658 |
|
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin käyttöomaisuushyödykkeisiin |
-32 157 |
-18 784 |
-34 878 |
|
Aineellisten ja aineettomien käyttöomaisuushyödykkeiden myynnit |
3 777 |
3 547 |
13 727 |
|
Investoinnit myytävissä oleviin sijoituksiin |
-75 |
|
|
|
Muiden pitkäaikaisten saamisten muutos |
26 |
3 |
-7 |
|
Myytävissä olevien pitkäaikaisten sijoitusten myynnit |
942 |
56 |
353 |
|
Saadut osingot investoinneista |
1 |
4 |
9 |
|
INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA |
-67 202 |
-22 977 |
-31 454 |
|
|
|
|
|
|
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA |
|
|
|
|
Osakeannista saadut maksut |
2 561 |
1 018 |
1 018 |
|
Lyhytaikaisten lainojen muutos |
24 488 |
-12 631 |
-14 525 |
|
Pitkäaikaisten lainojen nostot |
30 000 |
15 000 |
15 000 |
|
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut |
-17 092 |
-6 289 |
-7 041 |
|
Maksetut osingot |
-21 361 |
-15 257 |
-15 339 |
|
RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA |
18 596 |
-18 159 |
-20 887 |
|
|
|
|
|
|
LIKVIDIEN VAROJEN NETTOMUUTOS |
-14 206 |
994 |
17 553 |
|
Likvidit varat tilikauden alussa |
24 790 |
7 252 |
7 252 |
|
Valuuttakurssien muutosten vaikutus |
-92 |
3 |
-15 |
|
Myytävissä olevien lyhytaikaisten sijoitusten käyvän arvon muutos |
-1 |
|
|
|
LIKVIDIT VARAT TASEESSA TILIKAUDEN LOPUSSA |
10 491 |
8 249 |
24 790 |
Likvidit varat
|
1000 €
|
9/2007
|
9/2006
|
12/2006
|
|
|
|
|
|
|
Rahavarat |
8 495 |
4 256 |
10 835 |
|
Myytävissä olevat lyhytaikaiset sijoitukset |
1 996 |
3 993 |
13 955 |
|
Yhteensä |
10 491 |
8 249 |
24 790 |
OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1000 € |
Osake-pääoma |
Ylikurssi
rahasto |
Arvon-
muutos-
ja muut
rahastot |
Kerty-
neet
voitto-
varat |
Emoyhtiön
omistajille
kuuluva
oma pääoma |
Vähem-
mistön
osuus |
Oma
pääoma
yhteensä
|
|
OMA PÄÄOMA
1.1.2007 |
19 264 |
47 666 |
326 |
106 904 |
174 160 |
2 709 |
176 869 |
|
Suojausrahasto,
käyvän arvon
muutos |
|
|
92 |
|
92 |
|
92 |
|
Myytävissä olevat
lyhytaikaiset
sijoitukset, käyvän
arvon muutos |
|
|
-9 |
|
-9 |
|
-9 |
|
Muuntoerot |
|
|
-412 |
|
-412 |
1 |
-411 |
|
Suoraan omaan
pääomaan kirjatut tuotot ja kulut |
|
|
-329 |
|
-329 |
1 |
-328 |
|
Tilikauden voitto |
|
|
|
24 278 |
24 278 |
255 |
24 533 |
|
Kaudella kirjatut
tuotot ja kulut |
|
|
-329 |
24 278 |
23 949 |
256 |
24 205 |
|
Optiopalkitseminen |
|
|
|
|
|
|
|
|
Merkinnät 2002-
optioilla |
112 |
2 449 |
|
|
2 561 |
|
2 561 |
|
Kulukirjaus optioista |
|
|
|
452 |
452 |
|
452 |
|
Osingonjako |
|
|
|
-21 190 |
-21 190 |
-180 |
-21 370 |
|
Vähemmistön
osto
|
|
|
|
|
|
-2 599 |
-2 599 |
|
OMA PÄÄOMA
30.9.2007 |
19 376 |
50 115 |
-3 |
110 444 |
179 932 |
186 |
180 118 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
OMA PÄÄOMA
1.1.2006 |
19 189
|
46 606
|
-179
|
87 250 |
152 866
|
2 166
|
155 032
|
|
Suojausrahasto,
käyvän arvon muutos |
|
|
264 |
|
264 |
|
264 |
|
Myytävissä olevat
lyhytaikaiset
sijoitukset, käyvän
arvon muutos |
|
|
2 |
|
2 |
|
2 |
|
Muuntoerot |
|
|
32 |
|
32 |
|
32 |
|
Suoraan omaan
pääomaan kirjatut tuotot ja kulut |
|
|
298 |
|
298 |
|
298 |
|
Tilikauden
voitto |
|
|
|
27 755 |
27 755 |
492 |
28 247 |
|
Kaudella kirjatut
tuotot ja kulut |
|
|
298 |
27 755 |
28 053 |
492 |
28 545 |
|
Optiopalkitseminen |
|
|
|
|
|
|
|
|
Merkinnät 2002-
optioilla |
67 |
950 |
|
|
1 017 |
|
1 017 |
|
Kulukirjaus
optioista |
|
|
|
295 |
295 |
|
295 |
|
Osingonjako |
|
|
|
-15 355 |
-15 355 |
|
-15 355 |
|
OMA PÄÄOMA
30.9.2006 |
19 256 |
47 556 |
119 |
99 945 |
166 876 |
2 658 |
169 534 |
TUNNUSLUVUT
|
|
7-9
/2007 |
7-9
/2006 |
1-9
/2007 |
1-9
/2006 |
1-12
/2006 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Osakekohtainen tulos, € |
0,28 |
0,36 |
0,63 |
0,72 |
0,90 |
|
Laimennettu osakekohtainen tulos, € |
0,27
|
0,36 |
0,63
|
0,72 |
0,90
|
|
Liiketoiminnan rahavirta/osake, € |
0,25
|
0,47 |
0,89
|
1,10 |
1,82
|
|
EVA, milj. € |
8,8 |
14,5 |
18,5 |
24,0 |
28,6 |
|
Bruttoinvestoinnit, 1000 € |
12 937 |
8 255 |
77 638 |
32 088 |
47 162 |
|
Poistot, 1000 € |
8 719 |
6 836 |
24 540 |
20 636 |
28 155 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Oma pääoma/osake, € |
|
|
4,64 |
4,33 |
4,52 |
|
Oman pääoman tuotto, % |
|
|
18,3 |
23,2 |
21,2 |
|
Sijoitetun pääoman tuotto, % |
|
|
18,1 |
22,4 |
21,0 |
|
Omavaraisuusaste, % |
|
|
42,6 |
50,1 |
50,4 |
|
Gearing, % |
|
|
61,7 |
41,8 |
29,7 |
|
Korolliset nettovelat, 1000 € |
|
|
111 121 |
70 802 |
52 471 |
|
Henkilöstö kokopäiväiseksi muutettuna keskimäärin |
|
|
7 723
|
6 863 |
6 775
|
|
Henkilöstö, kokopäiväiset ja osa-aikaiset yhteensä kauden lopussa |
|
|
9 226
|
8 290 |
8 328
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä, 1000 kpl |
|
|
|
|
|
|
keskimäärin kauden aikana |
|
|
38 637 |
38 420 |
38 445 |
|
kauden lopussa |
|
|
38 752 |
38 511 |
38 528 |
|
keskimäärin kauden aikana, laimennettu |
|
|
38 837
|
38 571 |
38 601
|
OPERATIIVISEN TOIMINNAN LIIKEVOITON MUODOSTUMINEN
|
Milj. € |
7-9
/2007 |
7-9
/2006 |
1-9
/2007 |
1-9
/2006 |
1-12
/2006 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Liikevoitto |
15,5 |
19,9 |
36,7 |
39,9 |
50,2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Kertaluonteiset erät: |
|
|
|
|
|
|
Salvor |
0,5 |
|
1,8 |
|
|
|
Venäjä |
0,4 |
|
0,4 |
|
|
|
Kiinteistön myyntivoitto |
|
-1,9 |
|
-1,9 |
-1,9 |
|
Muut |
0,2 |
|
0,2 |
|
-0,3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Öljyjohdannaiset |
0,5 |
|
2,1 |
|
-0,7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Operatiivisen toiminnan liikevoitto |
17,1 |
18,0 |
41,3 |
38,0 |
47,3 |
SEGMENTTIRAPORTOINTI
LIIKEVAIHTO
|
1000 € |
7-9
/2007 |
7-9
/2006 |
Muutos
% |
1-9
/2007 |
1-9
/2006 |
Muutos % |
1-12
/2006 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ympäristö-
palvelut |
68 336
|
52 973 |
29,0
|
206 337 |
151 789 |
35,9
|
207 252
|
|
Kiinteistö-
ja käyttäjä-
palvelut |
51 963
|
41 463 |
25,3
|
149 343 |
123 819 |
20,6
|
168 403
|
|
Teollisuus-
palvelut |
19 469
|
18 223 |
6,8
|
54 332 |
47 862 |
13,5
|
64 416
|
|
Konserni-
hallinto
ja muut |
3
|
19 |
|
9 |
115 |
|
118
|
|
Toimialojen
välinen
liikevaihto |
-1 202
|
-1 030 |
|
-3 580 |
-2 943 |
|
-4 185
|
|
Yhteensä |
138 569 |
111 648 |
24,1 |
406 441 |
320 642 |
26,8 |
436 004 |
LIIKEVOITTO
|
1000 € |
7-9
/2007 |
%
|
7-9
/2006 |
%
|
1-9
/2007 |
% |
1-9
/2006 |
%
|
1-12
/2006 |
%
|
|
Ympäristö-
palvelut |
9 366
|
13,7
|
9 986 |
18,9 |
26 033
|
12,6
|
25 108 |
16,5 |
32 498
|
15,7
|
|
Kiinteistö- ja käyttäjäpalvelut |
4 213 |
8,1 |
4 833 |
11,7 |
6 990 |
4,7 |
7 604 |
6,1 |
8 758 |
5,2 |
|
Teollisuus-palvelut |
2 497 |
12,8 |
3 800 |
20,9 |
5 161 |
9,5 |
6 862 |
14,3 |
9 601 |
14,9 |
|
Konsernihallinto
ja muut |
-601 |
|
1 233 |
|
-1 508 |
|
299 |
|
-672 |
|
|
Yhteensä |
15 475 |
11,2 |
19 852 |
17,8 |
36 676 |
9,0 |
39 873 |
12,4 |
50 185 |
11,5 |
MUUT SEGMENTTITIEDOT
|
1000 € |
7-9/2007 |
7-9/2006 |
1-9/2007 |
1-9/2006 |
1-12/2006 |
|
Varat |
|
|
|
|
|
|
Ympäristöpalvelut |
|
|
268 930 |
205 852 |
199 872 |
|
Kiinteistö- ja käyttäjäpalvelut |
|
|
74 674
|
59 258 |
59 394
|
|
Teollisuuspalvelut |
|
|
70 219 |
64 633 |
63 508 |
|
Konsernihallinto ja muut |
|
|
2 875 |
2 940 |
2 804 |
|
Kohdistamattomat varat |
|
|
13 117 |
9 846 |
27 006 |
|
Lassila & Tikanoja |
|
|
429 815 |
342 529 |
352 584 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Velat |
|
|
|
|
|
|
Ympäristöpalvelut |
|
|
51 645 |
35 788 |
33 388 |
|
Kiinteistö- ja käyttäjäpalvelut |
|
|
29 918 |
23 380 |
29 708 |
|
Teollisuuspalvelut |
|
|
13 442 |
10 437 |
10 367 |
|
Konsernihallinto ja muut |
|
|
765 |
638 |
1 084 |
|
Kohdistamattomat velat |
|
|
153 927 |
102 752 |
101 168 |
|
Lassila & Tikanoja |
|
|
249 697 |
172 995 |
175 715 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Investoinnit |
|
|
|
|
|
|
Ympäristöpalvelut |
10 031 |
5 118 |
53 884 |
16 504 |
21 940 |
|
Kiinteistö- ja käyttäjäpalvelut |
-394
|
1 968 |
16 941
|
11 859 |
19 472
|
|
Teollisuuspalvelut |
3 170 |
1 161 |
6 640 |
3 671 |
5 696 |
|
Konsernihallinto ja muut |
130 |
8 |
173 |
54 |
54 |
|
Lassila & Tikanoja |
12 937 |
8 255 |
77 638 |
32 088 |
47 162 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Poistot |
|
|
|
|
|
|
Ympäristöpalvelut |
5 259 |
3 961 |
15 110 |
11 762 |
16 002 |
|
Kiinteistö- ja käyttäjäpalvelut |
2 200
|
1 668 |
5 718
|
5 229 |
7 274
|
|
Teollisuuspalvelut |
1 258 |
1 188 |
3 709 |
3 571 |
4 796 |
|
Konsernihallinto ja muut |
2 |
19 |
3 |
74 |
83 |
|
Lassila & Tikanoja |
8 719 |
6 836 |
24 540 |
20 636 |
28 155 |
TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN
|
1000 €
|
7-9
/2007 |
4-6
/2007 |
1-3
/2007 |
10-12
/2006 |
|
|
|
|
|
|
|
Liikevaihto |
|
|
|
|
|
Ympäristöpalvelut |
68 336 |
72 216 |
65 785 |
55 463 |
|
Kiinteistö- ja käyttäjäpalvelut |
51 963 |
48 660 |
48 720 |
44 584 |
|
Teollisuuspalvelut |
19 469 |
19 100 |
15 763 |
16 554 |
|
Konsernihallinto ja muut |
3 |
3 |
3 |
3 |
|
Toimialojen välinen liikevaihto |
-1 202 |
-1 220 |
-1 158 |
-1 242 |
|
Lassila & Tikanoja |
138 569 |
138 759 |
129 113 |
115 362 |
|
|
|
|
|
|
|
Liikevoitto |
|
|
|
|
|
Ympäristöpalvelut |
9 366 |
8 054 |
8 613 |
7 390 |
|
Kiinteistö- ja käyttäjäpalvelut |
4 213 |
1 690 |
1 087 |
1 154 |
|
Teollisuuspalvelut |
2 497 |
2 645 |
19 |
2 739 |
|
Konsernihallinto ja muut |
-601 |
-349 |
-558 |
-971 |
|
Lassila & Tikanoja |
15 475 |
12 040 |
9 161 |
10 312 |
|
|
|
|
|
|
|
Liikevoittoprosentti |
|
|
|
|
|
Ympäristöpalvelut |
13,7 |
11,2 |
13,1 |
13,3 |
|
Kiinteistö- ja käyttäjäpalvelut |
8,1 |
3,5 |
2,2 |
2,6 |
|
Teollisuuspalvelut |
12,8 |
13,8 |
0,1 |
16,5 |
|
Lassila & Tikanoja |
11,2 |
8,7 |
7,1 |
8,9 |
|
|
|
|
|
|
|
Rahoituskulut, netto |
-1 294 |
-924 |
-852 |
-366 |
|
Osuus osakkuusyritysten tuloksista |
|
|
|
18
|
|
Voitto ennen veroja |
14 181 |
11 116 |
8 309 |
9 964 |
|
1000 €
|
7-9
/2006 |
4-6
/2006 |
1-3
/2006 |
10-12
/2005 |
|
|
|
|
|
|
|
Liikevaihto |
|
|
|
|
|
Ympäristöpalvelut |
52 973 |
51 692 |
47 124 |
47 333 |
|
Kiinteistö- ja käyttäjäpalvelut |
41 463 |
41 243 |
41 113 |
36 545 |
|
Teollisuuspalvelut |
18 223 |
16 513 |
13 126 |
14 362 |
|
Konsernihallinto ja muut |
19 |
26 |
70 |
92 |
|
Toimialojen välinen liikevaihto |
-1 030 |
-1 044 |
-869 |
-1 235 |
|
Lassila & Tikanoja |
111 648 |
108 430 |
100 564 |
97 097 |
|
|
|
|
|
|
|
Liikevoitto |
|
|
|
|
|
Ympäristöpalvelut |
9 986 |
7 828 |
7 294 |
5 862 |
|
Kiinteistö- ja käyttäjäpalvelut |
4 833 |
1 499 |
1 272 |
2 393 |
|
Teollisuuspalvelut |
3 800 |
2 277 |
785 |
909 |
|
Konsernihallinto ja muut |
1 233 |
-547 |
-388 |
-110 |
|
Lassila & Tikanoja |
19 852 |
11 057 |
8 963 |
9 054 |
|
|
|
|
|
|
|
Liikevoittoprosentti |
|
|
|
|
|
Ympäristöpalvelut |
18,9 |
15,1 |
15,5 |
12,4 |
|
Kiinteistö- ja käyttäjäpalvelut |
11,7 |
3,6 |
3,1 |
6,5 |
|
Teollisuuspalvelut |
20,9 |
13,8 |
6,0 |
6,3 |
|
Lassila & Tikanoja |
17,8 |
10,2 |
8,9 |
9,3 |
|
|
|
|
|
|
|
Rahoituskulut, netto |
-740 |
-391 |
-201 |
-120 |
|
Osuus osakkuusyritysten tuloksista |
|
|
|
27 |
|
Voitto ennen veroja |
19 112 |
10 666 |
8 762 |
8 961 |
HANKITUT LIIKETOIMINNAT
Liiketoimintojen yhdistämisissä aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet arvostetaan käypään arvoon vastaavien hyödykkeiden markkinahintojen perusteella ottaen huomioon hyödykkeiden ikä, kuluminen ja muut vastaavat tekijät. Aineelliset hyödykkeet poistetaan johdon arvioon perustuvana taloudellisena vaikutusaikana ottaen huomioon konsernissa noudatettavat poistoperiaatteet.
Liiketoimintojen yhdistämisissä hankitut aineettomat hyödykkeet kirjataan erillään liikearvosta hankinta-ajankohdan käypään arvoon, mikäli hyödykkeen käypä arvo on määriteltävissä luotettavasti. Hankituissa liiketoiminnoissa konserni on hankkinut pääasiassa kilpailukieltosopimuksia ja asiakkuuksia. Asiakassopimusten ja niihin liittyvien asiakassuhteiden käypä arvo on määritetty asiakassuhteiden arvioidun kestoajan ja nykyisistä asiakkuuksista syntyvien diskontattujen nettorahavirtojen perusteella. Kilpailukieltosopimusten arvo on laskettu vastaavalla tavalla sopimuksen kestoajan rahavirtojen kautta. Muut aineettomat erät poistetaan sopimukseen tai johdon arviointiin perustuvana taloudellisena vaikutusaikanaan.
Vuonna 2007 tehdyistä liiketoimintojen yhdistämisistä syntynyt liikearvo muodostuu hankittujen yritysten henkilöstön ammattitaidon lisäksi muista aineettomista eristä, joita ei erikseen voida yksilöidä IAS 38:n mukaan. Tällaisia eriä ovat hankituissa yrityksissä oleva uusien asiakkaiden hankintapotentiaali, uusien tuotteiden ja palveluiden kehitysmahdollisuudet sekä hankitun liiketoiminnan vahva alueellinen asema. Nämä erät eivät täytä IAS 38:n kriteerejä miltään osin: Ne eivät ole eroteltavissa, eivät perustu sopimukseen tai lailliseen oikeuteen, eikä niille pystytä luotettavasti määrittämään arvoa. Kaikista liiketoimintojen yhdistämisistä syntyy lisäksi synergiaetuja, jotka ovat pääasiassa säästöjä tuotannon kiinteissä kustannuksissa. Konsernireserviä syntyy, kun hankintahetken oman pääoma ylittää kauppahinnan. Konsernireservi tuloutetaan.
Hankittujen liiketoimintojen liikearvoon/hankintamenoihin voi tulla muutoksia kauppakirjojen kauppahintaa koskevien ehtojen perusteella. Monissa hankinnoissa pieni osa kauppahinnasta on sidottu lyhytaikaisiin (alle 12 kk) tulevaisuuden tapahtumiin. Kauppahinnan muutokset, joita ovat myös yhteenliittymään liittyvät asianajo- ja konsulttipalkkiot, kirjataan liikearvoon 12 kuukauden kuluessa kaupasta. Tätä ja alla kuvattua Biowatin vähemmistön hankintaa lukuun ottamatta kohdistuslaskelmat ovat lopullisia.
1.1.-30.9.2007 konsernin liikevaihto olisi ollut 422,0 miljoonaa euroa ja tilikauden voitto 23,0 miljoonaa euroa, jos kaikki yritykset olisi hankittu 1.1.2007. Konsernin liikevaihtoon on lisätty ostettujen yritysten toteutuneet liikevaihdot ja konsernin tulokseen ostettujen yritysten toteutuneet voitot ja tappiot hankintahetken välitilinpäätösten mukaan. Tilikauden voitoista on vähennetty yhteenliittymässä käypiin arvoihin arvostettujen aineettomien ja aineellisten erien kauden poistot. Synergiaetuja ei ole otettu huomioon.
Biowatti Oy
|
1000 € |
Yhdistämisessä kirjatut käyvät arvot |
Kirjanpitoarvot ennen yhdistämistä |
|
|
|
|
|
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet |
1 107 |
1 107 |
|
Asiakassopimukset |
72 |
|
|
Kilpailukieltosopimukset |
14 593 |
|
|
Muut aineettomat hyödykkeet yrityskaupoista |
8 657 |
|
|
Muut aineettomat hyödykkeet |
647 |
647 |
|
Vaihto-omaisuus |
3 213 |
3 213 |
|
Myyntisaamiset ja muut saamiset |
9 768 |
9 768 |
|
Rahavarat |
5 251 |
5 251 |
|
Varat yhteensä |
43 308 |
19 986 |
|
|
|
|
|
Laskennalliset verovelat |
-6 442 |
-40 |
|
Pitkäaikaiset korolliset velat |
-5 806 |
|
|
Ostovelat ja muut velat |
-7 877 |
-7 877 |
|
Velat yhteensä |
-20 125 |
-7 917 |
|
|
|
|
|
Nettovarat |
23 183 |
12 069 |
|
Hankinnasta syntynyt liikearvo |
7 762 |
|
|
Hankintameno |
30 945 |
|
|
|
|
|
|
Hankintameno |
30 945 |
|
|
Hankintahetken rahavarat |
-5 251 |
|
|
Rahavirtavaikutus rahavirtalaskelmalla |
25 694 |
|
18.12.2006 allekirjoitettiin sopimus Biowatti Oy:n osake-enemmistön (70 %) ostamisesta yhtiön toimivalta johdolta. Samalla sitouduttiin ostamaan loput 30 prosenttia yhtiön osakkeista vuoden 2011 loppuun mennessä. 70 prosentin omistusosuudesta maksettava hinta oli 30,9 miljoonaa euroa, ja se maksettiin käteisellä. Kaupassa ei siirtynyt korollisia velkoja. Kauppa astui voimaan kilpailuviranomaisten hyväksynnän jälkeen 1.2.2007. Biowatista muodostui uusi rahavirtaa tuottava yksikkö L&T Biowatti Ympäristöpalvelut-toimialalle.
Biowatin ostosta kirjattiin konsernitilinpäätöksessä hankintahinnaksi sadan prosentin mukainen osuus. Tuloksesta tai omasta pääomasta ei erotettu vähemmistöosuutta, vaan hankintahetkeen diskontattu arvio 30 prosentin kauppahinnasta (5 806 tuhatta euroa) kirjattiin korolliseksi pitkäaikaiseksi velaksi. Loppuosuuden kauppahinta määräytyy L&T Biowatin tulevan tuloskehityksen perusteella. Arvion oikeellisuutta tarkastellaan vuosittain 31.12. tai aina kun viitteitä arvion muutoksesta ilmenee. Mikäli taseen arviota on tarpeellista muuttaa, hankintamenoa oikaistaan vastaavasti, ja liikearvon ja korollisen velan määrä muuttuu.
Hankittujen aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden arvot tarkastettiin ja niiden todettiin vastaavan käypiä arvoja, jotka perustuvat vastaavien hyödykkeiden markkinahintoihin ottaen huomioon hyödykkeiden ikä, kuluminen ja muut vastaavat tekijät. Biowatin käyttöomaisuushyödykkeet oli jo kirjattu käypiin arvoihin aiemmasta yritysjärjestelystä johtuen.
Muihin aineettomiin hyödykkeisiin yrityskaupoista kirjattu toimittajasopimusten arvo määritettiin niiden arvioidun kestoajan ja nykyisistä toimittajasuhteista syntyvien diskontattujen nettorahavirtojen perusteella. Aineettomat erät poistetaan sopimukseen tai johdon arviointiin perustuvana taloudellisena vaikutusaikanaan.
L&T Biowatin liikevaihto 1.2.-30.9.2007 oli 43.848 tuhatta euroa ja tulos 2.507 tuhatta euroa.
Muut hankitut liiketoiminnat yhteenlaskettuina
|
1000 € |
Yhdistämisessä kirjatut käyvät arvot |
Kirjanpitoarvot ennen yhdistämistä |
|
|
|
|
|
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet |
4 478 |
3 879 |
|
Asiakassopimukset |
2 555 |
|
|
Kilpailukieltosopimukset |
1 103 |
|
|
Muut aineettomat hyödykkeet yrityskaupoista |
97 |
|
|
Muut aineettomat hyödykkeet |
168 |
168 |
|
Muut pitkäaikaiset varat |
1 098 |
945 |
|
Vaihto-omaisuus |
394 |
394 |
|
Myyntisaamiset ja muut saamiset |
4 430 |
4 430 |
|
Rahavarat |
4 592 |
4 592 |
|
Varat yhteensä |
18 915 |
14 408 |
|
|
|
|
|
Laskennalliset verovelat |
-647 |
-402 |
|
Pitkäaikaiset korolliset velat |
-104 |
-104 |
|
Ostovelat ja muut velat |
-8 070 |
-8 070 |
|
Velat yhteensä |
-8 821 |
- 8 576 |
|
|
|
|
|
Nettovarat |
10 094 |
5 832 |
|
Hankinnasta syntynyt liikearvo |
6 497 |
|
|
Negatiivisen liikearvon tuloutus |
-651 |
|
|
Hankintameno |
15 940 |
|
|
|
|
|
|
Hankintameno |
15 940 |
|
|
Hankintahetken rahavarat |
-4 592 |
|
|
Rahavirtavaikutus rahavirtalaskelmalla |
11 348 |
|
Valuuttamääräisenä hankitut liiketoiminnat on muunnettu euroiksi hankintapäivän kurssiin.
Ympäristöpalveluiden kierrätyspalveluihin ostettiin 1.9.2007 50,0 % Salvor Oy:stä, josta L&T omisti entuudestaan 50,0 %. Jätehuoltoon ostettiin 1.7.2007 Kuljetus Kummunmäki Oy:n liiketoiminta. Kiinteistö- ja käyttäjäpalveluihin ostettiin Ruotsista siivouspalvelukonserni Skånsk All Service AB 1.2.2007, Siivouspalvelu Ta-Bu Oy 31.5.2007 ja kiinteistönhoitoon Kiinteistöhuolto Pentti Nissinen Oy 1.2.2007, Kiinteistöhuolto Jauhiainen Oy 31.5.2007.
Tiedot hankituista yrityksistä on esitetty yhteenlaskettuina, koska mikään niistä ei ole yksitellen tarkasteltuna olennainen. Käyvät arvot on määritetty kaupan toteutumisajankohtana. Mistään liiketoiminnoista ei ole luovuttu hankinnan seurauksena. Kaikki hankinnat on maksettu käteisellä. Yksittäisiä kauppahintoja ei ole esitetty erikseen, koska mikään niistä ei ole yksitellen tarkasteltuna olennainen. Osakekaupoilla saavutettiin 100 prosentin osuus äänivallasta.
Ostettujen yritysten yhteenlaskettu vuosiliikevaihto oli 90,6 miljoonaa euroa. Liikevaihdoltaan suurin oli Skånsk All Service konserni (10,8 milj. €), Kiinteistöhuolto Jauhiainen Oy (6,5 milj. €) ja Siivouspalvelu Ta-Bu Oy (5,3 milj. €).
Ostettujen yritysten vaikutusta konsernin raportointikauden liikevaihtoon ja tulokseen ei ole mahdollista esittää erikseen, koska L&T integroi ostetut yritykset olemassa olevaan liiketoimintaan mahdollisimman nopeasti. Nopea integrointi on edellytys synergiaetujen saavuttamiselle.
Lisäksi L&T osti 31.1. loput 5,5% Suomen Keräystuote Oy:n osakkeista, joista yhtiö omisti ennestään 94,5%. L&T hankki 1.7.2007 16,5% Muoviportti-konsernista, kun omistusosuus aiemmin oli 67%. Ostosta kirjattiin konsernitilinpäätökseen 33%:n mukainen osuus, koska L&T on sitoutunut ostamaan jäljellä olevat osakkeet. Arvio 16,5%:n kauppahinnasta on kirjattu korolliseksi pitkäaikaiseksi velaksi. Näitä liiketoimintojen yhdistämisiä ei käsitellä IFRS 3:n mukaan, koska ne koskevat saman määräysvallan alaisia yhteisöjä.
AINEETTOMIEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOKSET
|
1000 €
|
1-9/2007
|
1-9/2006
|
1-12/2006
|
|
|
|
|
|
|
Kirjanpitoarvo kauden alussa |
124 407 |
114 872 |
114 872 |
|
Hankitut liiketoiminnat |
42 115 |
6 726 |
9 885 |
|
Muut investoinnit |
3 243 |
2 110 |
3 016 |
|
Vähennykset |
-2 100 |
-145 |
-161 |
|
Poistot ja arvonalentumiset |
-5 649 |
-2 461 |
-3 464 |
|
Siirrot erien välillä |
121 |
0 |
0 |
|
Muuntoero |
-221 |
-1 |
259 |
|
Kirjanpitoarvo kauden lopussa |
161 916 |
121 101 |
124 407 |
AINEELLISTEN KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEIDEN MUUTOKSET
|
1000 €
|
1-9/2007
|
1-9/2006
|
1-12/2006
|
|
|
|
|
|
|
Kirjanpitoarvo kauden alussa |
134 038 |
135 404 |
135 404 |
|
Hankitut liiketoiminnat |
5 510 |
2 273 |
3 261 |
|
Muut investoinnit |
27 384 |
20 813 |
30 677 |
|
Vähennykset |
-1 814 |
-2 947 |
-10 599 |
|
Poistot ja arvonalentumiset |
-18 894 |
-18 175 |
-24 691 |
|
Siirrot erien välillä |
-121 |
0 |
0 |
|
Muuntoero |
-93 |
-48 |
-14 |
|
Kirjanpitoarvo kauden lopussa |
146 010 |
137 320 |
134 038 |
INVESTOINTISITOUMUKSET
|
1000 €
|
1-9/2007
|
1-9/2006
|
1-12/2006
|
|
|
|
|
|
|
Aineettomien hyödykkeiden ostositoumukset |
165
|
447
|
150
|
|
Aineellisten hyödykkeiden ostositoumukset |
9 762
|
1 398
|
7 199
|
|
Yhteensä |
9 927 |
1 845 |
7 349 |
|
|
|
|
|
|
Yhteisyritysten investointisitoumukset |
13 083 |
0 |
0 |
LIIKETOIMET LÄHIPIIRIN KANSSA
(Yhteis- ja osakkuusyritykset)
|
1000 €
|
1-9
/2007 |
1-9
/2006 |
1-12
/2006 |
|
|
|
|
|
|
Myynti |
1 520 |
1 198 |
1 591 |
|
Ostot |
245 |
430 |
556 |
|
Pitkäaikaiset saamiset |
|
|
|
|
Pääomalainasaaminen |
1 296 |
2 000 |
3 296 |
|
Lyhytaikaiset saamiset |
|
|
|
|
Myyntisaamiset |
934 |
33 |
28 |
|
Lyhytaikaiset velat |
|
|
|
|
Ostovelat |
0 |
14 |
84 |
VASTUUSITOUMUKSET
|
1000 €
|
9/2007
|
9/2006
|
12/2006
|
|
|
|
|
|
|
Omista sitoumuksista annetut vakuudet |
|
|
|
|
Kiinteistökiinnitykset |
10 514 |
484 |
10 484 |
|
Yrityskiinnitykset |
15 000 |
2 778 |
12 778 |
|
Muut vakuudet |
153 |
201 |
197 |
|
|
|
|
|
|
Ympäristölupien edellyttämät pankkitakaukset |
3 888 |
2 885 |
2 026 |
Muut vakuudet ovat vakuustalletuksia.
Konserni ei ole antanut ulkopuolisten puolesta pantteja, kiinnityksiä tai takauksia.
Käyttöleasing- ja muut vuokravastuut
|
1000 € |
9/2007 |
9/2006 |
12/2006 |
|
|
|
|
|
|
Erääntyy 1 vuoden kuluessa |
6 521 |
2 926 |
6 107 |
|
Erääntyy 1-5 vuoden kuluessa |
13 976 |
7 505 |
12 742 |
|
Erääntyy yli 5 vuoden kuluttua |
3 703 |
3 816 |
3 614 |
|
Yhteensä |
24 200 |
14 247 |
22 463 |
Johdannaissopimuksista johtuvat vastuut
Korkojohdannaiset
|
1000 € |
9/2007 |
9/2006 |
12/2006 |
|
|
|
|
|
|
Koronvaihtosopimusten nimellisarvot* |
|
|
|
|
Erääntyy 1 vuoden kuluessa |
15 500 |
13 500 |
13 500 |
|
Erääntyy 1-5 vuoden kuluessa |
15 000 |
30 500 |
30 500 |
|
Yhteensä |
30 500 |
44 000 |
44 000 |
|
Käypä arvo |
563 |
647 |
726 |
|
|
|
|
|
|
Koronvaihtosopimuksen nimellisarvo** |
|
|
|
|
Erääntyy 1 vuoden kuluessa |
1 429 |
1 429 |
1 429 |
|
Erääntyy 1-5 vuoden kuluessa |
5 714 |
5 714 |
5 714 |
|
Erääntyy yli 5 vuoden kuluttua |
6 428 |
7 857 |
7 857 |
|
Yhteensä |
13 571 |
15 000 |
15 000 |
|
Käypä arvo |
644 |
357 |
519 |
*Koronvaihtosopimuksiin ei ole sovellettu IAS 39:n mukaista suojauslaskentaa. Käyvän arvon muutokset on kirjattu rahoitustuottoihin ja -kuluihin.
** Koronvaihtosopimus on tehty vaihtuvakorkoiseen lainaan liittyvän rahavirran suojaukseksi ja siihen on sovellettu IAS 39:n mukaista suojauslaskentaa. Suojaus on ollut tehokas ja sen käyvän arvon muutos on kirjattu kokonaisuudessaan oman pääoman suojausrahastoon.
Valuuttajohdannaiset
|
1000 € |
9/2007 |
|
|
|
|
Termiinisopimusten nimellisarvot* |
|
|
Erääntyy 1 vuoden kuluessa |
2 019 |
|
Käypä arvo |
21 |
*Termiinisopimuksiin ei ole sovellettu IAS 39:n mukaista suojauslaskentaa. Käyvän arvon muutokset on kirjattu rahoitustuottoihin ja –kuluihin.
Öljyjohdannaiset
|
1000 bbl |
9/2007 |
12/2006 |
|
|
|
|
|
Raakaöljyn myyntioptioiden määrät |
|
|
|
Erääntyy 1 vuoden kuluessa |
125 |
|
|
Erääntyy 1-5 vuoden kuluessa |
283 |
453 |
|
Yhteensä |
408 |
453 |
|
Käypä arvo 1 000 € |
424 |
2 288 |
|
|
|
|
|
Myytyjen raakaöljyfutuurien määrät |
|
|
|
Erääntyy 1-5 vuoden kuluessa |
42 |
|
|
Käypä arvo 1 000 € |
-506 |
|
Öljyjohdannaisiin ei ole sovellettu IAS 39:n mukaista suojauslaskentaa. Käyvän arvon muutokset on kirjattu liiketoiminnan muihin kuluihin.
Öljyoptioiden käyvät arvot on määritelty yleisesti käytössä olevalla arvonmääritysmallilla. Muiden johdannaisten käyvät arvot perustuvat tilinpäätöspäivän markkinahintoihin.
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERUSTEET
Osakekohtainen tulos:
emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto / osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin
Liiketoiminnan rahavirta/osake:
liiketoiminnan nettorahavirta rahoituslaskelmasta / osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin
EVA:
liikevoitto - sijoitetulle pääomalle (vuosineljännesten keskiarvo) laskettu kustannus ennen veroja
WACC: 8,75 %
Oma pääoma/osake:
emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma / osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä
Oman pääoman tuotto, % (ROE):
(tilikauden voitto / oma pääoma (keskiarvo)) x 100
Sijoitetun pääoman tuotto, % (ROI):
(voitto ennen veroja + korkokulut ja muut rahoituskulut) / (taseen loppusumma - korottomat velat (keskiarvo))x 100
Omavaraisuusaste, %:
oma pääoma / (taseen loppusumma - saadut ennakot) x 100
Gearing, %:
korolliset nettovelat / oma pääoma x 100
Korolliset nettovelat:
korollinen vieras pääoma – likvidit varat
Helsinki 23.10.2007
LASSILA & TIKANOJA OYJ
Hallitus
Jari Sarjo
toimitusjohtaja
Lisätietoja: toimitusjohtaja Jari Sarjo, puh. 010 636 2810